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TitleLAGESTIONDELATRESORERIE[1]
TagsBanks Credit (Finance) Letter Of Credit Value Added Tax Negotiable Instrument
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Table of Contents
                            A) La méthode des encaissements –décaissements : le budget mensuel
DEFINITION DE BUDGET DE TRESORERIE
	Schéma de constriction d’un budget de trésorerie
		EXEMPLE DE CONSTRUCTION D4UN TRESORERIE MENSUEL
INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES
Les acomptes sur I.S à verser au titre de 19N+1 s’élèvent chacun à 14291
	Prévision pour l’année 19N+1
800
	Encaissement prévisionnel sur ventes
		Mois
	Règlement sur achats
	Autres charges externes
		Données
	T.V.A à paye
	Bilan au 30/06
	Bilan au 31-12-19N
	ventes
	Achats
	Autres charges externes
		Compte de résultat prévisionnels mensuels
		Variation de stock
		Budget de trésorerie : méthode des emplois- ressources
		I
			TVA à payer au titre du mois N = (TVA collectée sur ventes du mois N) – (TVA déductible sur achats de biens et services du mois N-1) – (TVA déductibles sur achat d’immobilisations du mois N).
			* le paiement de la TVA
			la TVA due au titre d’une période doit être payée avant la fin du mois suivant cette période.
		APPLICATION
			LE DECOUVERT OU AVANCE EN COMPTE COURANT
Taux					11.5%
	Le découvert bancaire
		LE CALCUL DES AGIOS
Mouvement du compte bancaire de l’entreprise « X »
Date de valeur
Jours
Mois
An
Débiteur
Créditeur
N
	AUTO- EVALUATION
C.A HT = 6 000 000 DH, TVA 20%, CA TTC = 7 200 000 DH
	Bilan au 31/12/19N
	Achats
	Encaissement prévisionnel sur les ventes
	Décaissement prévisionnelle sur les achats
	Décaissement relatif à l’impôt sur les sociétés
	Décaissement relatif à la TVA
                        
Document Text Contents
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La gestion de trésorerie

(versement des 2ème, 3ème et 4ème acomptes avant les 30/06, 30/09 et 31/12, soit
32 500 chacun).

11.1.3 La trésorerie au jour et la trésorerie « zéro »

Dans le budget de trésorerie, les prévisions sont établies en termes de flus de
fonds (hebdomadaires, mensuels, trimestriels et annuels). Le financier est
confronté quotidiennement à des décisions relatives à l’arbitrage entre les
différents moyen de paiement (espèces, virement, effets, etc.) et entre
l’affectation des emplois et des ressources aux différents banques qui gèrent les
comptes de l’entrepris. de ce fait, l’information dont dispose le financier doit
être très détaillée.

L’objectif de la trésorerie au jour le jour est de minimiser le coût des ressources
financiers à court (crédits de trésorerie) et d’optimiser éventuellement la
rentabilité des disponibilités oisives. Les contraintes que doit subir le financier
sont nombreuses : flux de fond aléatoires, variété des conditions bancaires en
matière des coûts de financement et de rémunération des dépôts, etc.

Pour atteindre cet objectif, le financier devrait tendre vers une « trésorerie
zéro ».

En effet, traditionnellement, certain considèrent qu’une bonne solvabilité doit se
traduite par une bonne liquidité réduite, c’est à dire par ce ratio :
Trésorerie
------------------ 1
Dettes à court terme

Ce principe n’est pas sain puisqu’il va à l’encontre des exigences de rentabilité :
une trésorerie pléthorique signifie u marque à gagner pour l’entreprise, puisque
les fonds disponibles pourraient être soit placés à court terme et rapporter des
produits financiers, soit investis dans des projets rentables. Par contre, un grand
déficit de trésorerie signifie des charges financiers importantes qui grèvent la
rentabilité et constitue un danger pour l’autonomie financière de l’entreprise.
Une manière d’améliorer le rythme des encaissements et de baisser le coût du
recours aux crédits de trésorerie consiste à réduire le fonds de transit.
Les règlements par chèques des clients résidant dans les différentes villes du
Royaume entraînent pour l’entreprise deux types de retards :
Le premier est relatif au délai d’acheminement du chèque du client vers
l’entreprise qui, s’il est effectué par courrier, peut exiger quelques jours ;
Le second concerne le délai nécessaire à son paiement par la chambre de
compensation qui est de plusieurs jours (jusqu’à quinze pour les chèques hors
place).

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